TECHFAB — Mission 07 · Budget de trésorerie

01 · Contexte

Où en êtes-vous — Lien avec les missions précédentes

📌

Missions 04-06 : le CA prévisionnel est de 1 313 K€, les achats matières de 657 K€ (+6 %), les charges fixes de 250 K€. Il faut maintenant déterminer quand ces flux seront encaissés ou décaissés.

La règle d'or : les clients paient à 75 jours, les fournisseurs sont payés à 30 jours. En T1, les encaissements sont faibles (ventes de novembre-décembre N-1). Les décaissements sont constants. Le premier semestre est tendu, avec un point bas de trésorerie à surveiller autour de juin dans l’Excel. Ce décalage, vous l'avez anticipé en Mission 01 — vous allez maintenant le mesurer mois par mois.

02 · Objectifs

Ce que vous devez analyser et calculer

💰

Construire le tableau de trésorerie mensuel — Encaissements (clients à J+75) + Décaissements (fournisseurs J+30 + charges fixes) = Solde mensuel.

⚠️

Identifier les mois critiques — Repérer les mois où la trésorerie cumulée est la plus négative — nécessite de lire la colonne cumulée, pas seulement le solde mensuel.

📊

Calculer le besoin de financement — Maximum du déficit cumulé = besoin de crédit de trésorerie à négocier avec la banque.

💡

Proposer un levier d'amélioration — Affacturage, renégociation délais clients, facilité de caisse : comparer les coûts et les impacts.

03 · Excel

Votre travail dans le fichier Excel

📗

Ouvrez l'onglet 07-Budget Tresorerie

Saisissez les encaissements mensuels : ventes à J−75 (approximation : ventes de M−2,5).
Saisissez les décaissements fournisseurs : achats de M−30j.
Saisissez les charges fixes mensuelles : loyer 5 K€, salaires 30 K€, remboursement prêt 8 K€.
Calculez le solde mensuel : Encaissements − Décaissements.
Calculez la trésorerie cumulée mois par mois (position de début + solde du mois).
Identifiez les mois déficitaires et le montant maximum du déficit cumulé.
Calculez le besoin de crédit de trésorerie = −(déficit maximum cumulé).

💡

Complétez toutes les cellules de votre onglet Excel avant de répondre aux questions. Les questions valident vos calculs.

04 · Données

Règles de décalage — Paramètres de trésorerie à appliquer

Utilisez ces règles dans l'onglet Budget_Trésorerie pour construire colonne par colonne votre tableau mensuel.

Mois	Encaissements	Décaissements	Solde	Cumulé
Janvier	→ Excel	→ Excel	→ Excel	→ Excel
Février	→ Excel	→ Excel	→ Excel	→ Excel
Mars	→ Excel	→ Excel	→ Excel	→ Excel
Déficit max.				→ à identifier dans Excel

Déficit maximum

→ à calculer

Dans votre Excel

Mois critiques

→ à identifier

Regardez le cumulé

Retournement

→ à identifier

1er mois positif

Besoin financement

→ à calculer

= −(déficit max)

05 · Analyse

Questions d'analyse — À compléter après Excel

Q1 · Origine des encaissements

Dans votre tableau Excel, pourquoi les encaissements de janvier sont-ils si faibles par rapport au budget des ventes ?

Parce que les clients paient à 75 jours : les encaissements de janvier correspondent aux ventes d'octobre-novembre N-1 Parce que TECHFAB n'a pas de commandes en janvier Parce que les charges fixes sont trop élevées en janvier Parce que le taux de TVA augmente en début d'année

Q2 · Mois le plus critique

D'après votre tableau de trésorerie Excel, quel mois présente le déficit cumulé le plus important ?

Janvier Juin — déficit cumulé maximum dans le tableau Excel corrigé Août (basse saison) Décembre (fin d'année)

Q3 · Levier d'amélioration

Pour réduire la tension de trésorerie, quelle solution améliorerait immédiatement le cash sans impacter le CA ?

Augmenter les prix de vente Recourir à l'affacturage pour encaisser les créances plus tôt Augmenter les stocks de matières premières Reporter les remboursements de prêt

Q4 · Paradoxe optimiste

En scénario Optimiste (+10 % CA), votre trésorerie de fin d'année :

S'améliore fortement grâce au CA plus élevé S'améliore proportionnellement Reste négative malgré la croissance — le BFR gonfle proportionnellement avec le CA Devient excédentaire dès T2

06 · Suite

Transition vers la Mission 08 — Analyse des écarts réel/budget

Ce que vous venez d'établir

Le budget de trésorerie révèle les mois critiques et le besoin de financement. Mais les prévisions ne sont que des hypothèses. La réalité du premier semestre s'annonce différente : CA en retrait, inflation supérieure aux prévisions.

Mission suivante : comparer le réel S1 au budget prévisionnel, calculer les écarts et identifier les causes.

Mission 08 — Réel & analyse des écarts →

💬 À retenir de cette mission

Encaissements = ventes à 75 j · Mois critiques et déficit max → dans votre Excel · Affacturage = levier immédiat · BFR croît avec le CA